发改委王一鸣：今年经济增速可达7.5%到8%；央行宋国青：CPI仍处于下降倾向四季度增速稍有反弹；我国有近千家大宗商品交易所后期数量增速或放缓；10月中旬成品油价或迎年内第四次下调；CME有望推螺纹钢掉期产品将采用中国定价。
宏观要闻
【发改委王一鸣：今年经济增速可达7.5%到8%】
国家发改委宏观经济研究院常务副院长王一鸣9月22日表示，今年经济增速达到7.5%到8%基本上是没有太大问题。
【央行宋国青：CPI仍处于下降倾向，四季度增速稍有反弹】
央行货币政策委员会委员宋国青表示，目前CPI同比增长率仍处于下降的倾向，今年四季度较去年可能不会明显下降，甚至有反弹，但明年上半年会进一步下降。
【税务总局官员：中国或试点向消费者征收成品油消费税】
国家税务总局官员近日透露，消费税改革将会从征收范围和征收环节两个方面进行改革，可能将增大对高耗能、高污染以及资源性产品的税率，还有可能将试点在加油站对消费者征收成品油消费税。
【我国有近千家大宗商品交易所，后期数量增速或放缓】
据最新统计显示，目前我国有近1000家大宗商品交易所。中国大宗商品研究中心发布报告认为，我国大宗商品交易市场逐步走向理性，后期交易市场数量增数将有所放缓。
【今年以来A股市值蒸发万亿元】
今年以来上证综指累计下跌7.85%。据统计，沪深A股目前的总市值比年初时减少了9933亿元，若不考虑年内上市新股，则市值损失在1.16万亿元。以“两桶油”、上市银行为代表的权重股市值损失较大，A股年内市值损失最大的前10只股票市值合计蒸发7140亿元。
今年以来，沪深股市先扬后抑，上证综指在年初触及2132阶段低点后出现反弹，4月底反弹结束重归跌势，并于上周五创出2018点的3年半新低，年内累计跌幅为7.85%。
从涨跌动因来看，1月至4月的上涨主要是由于一季度货币政策由紧转松，导致股市出现估值超跌反弹，5月到9月的下跌则主要是受投资者对于宏观经济疲软及上市公司业绩增速不佳的担忧加剧所致。
据Wind数据统计，继2011年缩水5.4万亿元后，今年以来两市A股总市值下降9933.4亿元，若不考虑年内上市的新股，则实际市值损失为1.16万亿元。这基本相当于全部上市公司2012年上半年的净利润总和。
【住建部报告：商业地产成民间资本最重要投资出口】
时隔一年，住建部政策研究中心与高和资本再次联合发布民间资本调查报告——《2012年民间资本与房地产业研究总报告》。住建部政策研究中心主任秦虹在报告发布会上表示，与一年前相比，课题组调研的温州、鄂尔多斯 、山西和陕北四地民间资本发展出现了减速现象，而民间资本对房地产业的投资策略及方式也发生改变，商业地产成为民间资本最为重要的一个投资出口，房地产私募股权投资将是值得关注的民间投资焦点领域。
秦虹指出，受宏观经济及当地支柱产业波动的影响，与一年前相比，温州、鄂尔多斯、山西和陕北四地民间资本发展出现了五大变化：民间资本总量增速减缓，借贷规模缩小；民间投资增速下降，投资偏好有所改变；民间借贷利率冲高回落，放贷更趋谨慎；传统民间借贷信任机制遭到严重破坏；一些地区的民间借贷危机尚未结束，甚至开始蔓延到传统银行系统。
【银监会：中国-东盟应多角度深化金融合作】
中国银监会副主席王兆星23日在第九届中国-东盟博览会上表示，中国与东盟应多角度深化金融领域合作，并着眼于促进可持续发展，以加速产业升级转型，促进全球经济复苏和再平衡。
王兆星呼吁双方进一步深化金融合作。一要完善区域内金融合作平台，充分发挥“中国-东盟银联体”作用，二要扩大金融合作覆盖面，三要探索建立区域内信息共享和金融智力合作机制。另外，双方也要深化金融监管合作，完善监管协调机制，构建区域性金融风险预警系统，形成应对跨境风险和危机处置的交流合作机制，积极参与构建全球多极化制衡体系。
【巴西财长曼特加：QE3将引发全球货币战】
巴西政府早已对欧美宽松货币政策“怨气冲天”，认为这种货币“海啸”损害了新兴市场国家经济发展。巴西财长曼特加更直言，美联储推出的第三轮量化宽松(QE3)将引发全球货币战争。
曼特加日前在接受媒体采访时表示，美联储推出更多量化宽松的“贸易保护主义”举动将重燃货币战，特别是日本央行随后也展开新一轮的印钞活动，这些举措将给世界其他地区带来严重后果。
自信而富有攻击性是曼特加的标志。近年来，他几乎成为巴西政府从行业政策到货币政策等一系列问题的官方发言人。曼特加明确表示，持续的量化宽松政策将损害世界各地的贸易，从新兴市场国家到德国和日本等发达国家都会受到伤害。美联储QE3对于美国经济的提振效用有限，因为美国并不缺流动性，只是流动性没有流向生产部门。
【英国商务大臣向逃税富人宣战】
英国商务大臣凯布尔22日在接受《泰晤士报周末版》采访时，表示将向那些利用法律制度的漏洞在海外避税天堂如摩纳哥和开曼群岛逃税的富人采取行动。
凯布尔说，那些住在英国却自称是非英籍居民的人将面临新的逃税漏税检查。之前，保守党财政大臣奥斯本曾说过，在下次大选之前不会再对此类人采取新的行动。
英国媒体近几天开始了新的一轮对英国税务制度的抨击。根据英国《卫报》最新的一份调查，影响英国税务法规政策的68位议员和显赫人物都在公司里担任董事或是非执行董事，真可谓是“既是裁判员，又是运动员”。
调查显示，利用离岸避税法规在海外避税天堂逃税是英国公司很普遍的做法，而许多公司的管理层中都有政策制定者或是影响政策的公众人物。
英国富人为了逃税可谓是绞尽脑汁，其方法也是名目繁多、五花八门。一个以泽西岛为根据地的K2逃税方案能够每年帮这些富豪逃税多达1.68亿英镑(约合16.8亿元人民币)。
【熬过四巫聚首日，西班牙又成市场“心病”】
四巫聚首日（Quadruple Witching，即美国的股票指数期货、股票指数期权、股票期权和个股期货合约同时到期的日子，被视为市场重要风险日）来袭，欧美股市波澜不惊。
【四巫聚首致波动加剧】
上周最后一个交易日，由于有四种不同类型的9月股市期货和期权合约到期，市场成交量随之放大，导致美股波动加剧，当日美股小幅走低。不过，由于有传言称西班牙将申请救助，这在一定程度上限制了跌幅，欧股盘中更一度试探14个月高位。
美股21日尾盘成交量大增。截至收盘，道琼斯指数及标普500指数小幅走低，纳斯达克指数则微幅上扬。上周，道琼斯指数累计下跌0.1%，标普500指数跌幅为0.4%，纳斯达克指数则回落0.1%。
不过，西班牙政府表示，正采取行动满足国际救助所需的条件，这或为欧洲央行为该国提供资金支持铺路。当日，欧元区银行股上扬2.4%，西班牙BBVA和西班牙国际银行均大涨超过3%。
【危机四国合发维稳宣言】
21日，意大利总理蒙蒂呼吁欧洲各国加强政府间合作，共同抵御欧债危机。蒙蒂当天在罗马出席国际会议时分别会晤了希腊总理萨马拉斯、西班牙首相拉霍伊和爱尔兰总理肯尼。
就在领导人们忙着四处维稳时，西班牙再次成为市场关注的焦点。有海外媒体21日报道称，西班牙正在与欧盟委员会进行磋商，准备在近期推出新的针对西班牙的救助计划。该国将于本周四公布首份2013年预算草案。报道称，西班牙还在考虑冻结养老金，并加速实施提高退休年龄的计划，为申请救助铺路。
【“三驾马车”暂停援希谈判】
据道琼斯通讯社报道，国际货币基金组织(IMF)22日发布声明称，欧盟委员会、欧洲央行和IMF“三驾马车”将暂时停止与希腊政府进行关于援助后者的谈判，谈判将在一周后重启，旨在针对希腊规模约120亿欧元的最新财政紧缩方案和经济改革措施达成一致，从而为援助方拨付下一笔310亿欧元援款奠定基础。
随着谈判暂时搁浅，希腊政府“弹尽粮绝”发生违约的风险再度上升。花旗集团预计，希腊在未来12至18个月内退出欧元区的可能性高达90%。
IMF在声明中称，在暂停谈判的这段时间内，“三驾马车”代表团将继续留在希腊，帮助希腊政府解决一些有关救助方案的技术性问题。
【WTO下调全球贸易增速预期】
世界贸易组织(WTO)在22日发表的全球贸易风险分析报告中表示，受欧债危机拖累，将今年全球贸易增速预期由此前做出的3.7%下调至2.5%；将2013年全球贸易增速预期由此前做出的5.6%下调至4.5%。WTO表示，该判断是基于今明两年全球经济将分别增长2.1%和2.4%的预估。
WTO预计，今年发达经济体出口增速将从此前的2%下降至1.5%，新兴经济体的出口增速将从此前的5.6%下降至3.5%；2013年发达经济体出口增速可达到3.3%，新兴经济体的出口增速可达到5.7%。WTO表示，2013年的预测数值基于两点，一是目前欧洲的一系列举措足以避免欧元区分裂；二是美国政府达成稳定公共财政协议并在明年初避免自动减支和增税。
【住建部：加快推进扩大房产税试点】
住建部有关负责人日前接受人民日报记者采访时表示，当前房价基本平稳，没有出现大范围的房价大幅反弹现象，下一阶段房地产市场调控仍处于关键时期。要加快完善房地产市场调控长效机制，加快推进扩大房产税试点城市范围工作。此外，还要做好防止房价反弹的政策预案。
该负责人认为，总体看，去年下半年以来形成的市场格局尚未出现根本性改变，投机投资性购房得到明显抑制，房价基本平稳，住房库存量基本保持稳定。随着交易量的回升，不少城市房价环比上涨，但同比涨幅普遍仍为回落，有的仍是负增长，没有出现大范围的房价大幅反弹现象。但是，从近期市场表现及其影响因素看，房地产市场平稳运行存在一些不利因素，下一阶段房地产市场调控仍处于关键时期，巩固房地产市场调控成果的任务仍然很艰巨。
【常清：美联储QE3 不可能决定商品走势】
“美联储第三轮量化宽松（QE3）不可能决定大宗商品走势。”在昨日召开的“经济危机中不稳定的大宗商品世界”高峰论坛上，中国期货市场创始人之一、中国农大中国期货与金融衍生品研究中心主任常清如是说。
常清表示，大宗商品价格是实体经济发展的晴雨表，其走势取决于实体经济的好坏，而不是其他原因，“美联储最近推出的QE3也不可能决定大宗商品的走势”。
他强调，当前大宗商品的走势说明全球经济走势正像十年前那样，将又一次站在历史性变革的时点上。目前，金融危机后的美国经济发展状况已经比较清晰，现在最大的一个变数是未来中国经济如何发展，这是一个主要的变量。
常清表示，中国经济的迅速发展造就了世界大宗商品市场的长期繁荣，然而，由于我国企业对国际市场价格变动的不适应，无法驾驭市场行情，造成了无效益增长的局面和财富流失，其中最为重要的原因就是对大宗商品的研究不足，对世界市场认识不够。
【云南刺激经济再启新一轮大收储】
计划收储大金属30万吨，化肥60万吨，各地市政府也纷纷推出配套政策。
4年一轮回，继2008年之后，云南省再次通过收储挽救地方经济发展。而这次的收储范围远超过上次，不但包括铜、铝、锌等有色产品，还包括钢铁、焦炭，收储主体不但有省政府，还有地市政府，收储涉及云南多家上市公司。
云南省工业和信息化委员会经济运行处处长商伟表示，这次政府收储的有色金属包括大金属和小金属，大金属有铜、锌、铝等，小金属有锗、铟等。大金属共计划收储30万吨，其中铝为20万吨，铜为2万吨，锌为5万吨。
【默克尔：不能无限期推迟银行联盟的建立】
德国总理默克尔与法国总统奥朗德22日在德国南部路德维希堡出席了纪念法国前总统戴高乐对德国青年发表历史性讲话50周年活动，双方强调德法友谊和共同致力于欧洲一体化的决心。
奥朗德在仪式上发表讲话说，欧洲不能只在财政和金融领域共同发展，还必须构筑一个政治和社会联盟。
默克尔当晚在与奥朗德共进晚餐后说，欧元区国家必须定期举行会晤，以就推动增长的举措进行咨询，目的是加强和平衡欧元区国家的竞争力。
默克尔强调，银行监管的质量必须得到保证，既不能匆忙建立不能发挥功效的银行联盟，也不能无限期推迟这一进程。
【巴曙松：政策放松力度会较温和】
放缓中不会出现“4万亿”的刺激政策，原因在于此次经济增长是逐步放缓，而不是大幅度下滑，而且没有给决策者关注的就业带来显著压力。
巴曙松是在中欧陆家嘴国际金融研究院携手华安基金共同举办的沙龙活动中作出上述表示。他认为，目前部分行业产能过剩，地方政府等杠杆率处于高位，在经济回升力度疲弱的条件下,预计政策放松的内容和4月以来相比不会有重大改变,只是力度上可能会强于今年二季度平均水平，但较温和。
对比2008年出台4万亿刺激政策，巴曙松指出，本轮经济回落的环境比2008年好一些，制造业和非制造业PMI数值明显比2008年好，回落比较温和。另外有一些指标开始企稳，企业盈利还在下降,但情况略有好转。这和2008年、2009年相比，不需要大规模的减存货，一两个月减存货结束后，就会有生产恢复。在政策没有明显放松的情况下，房地产销售迅速回暖，部分城市房价回升，这使决策者对房地产调控更加警惕，放松政策方面非常谨慎。
【今年GDP或勉强“达标”，降准降息仍有必要】
22日，在“‘远见杯’全球宏观经济预测年会”上发布的《全球经济信心指数》白皮书中指出，三、四季度GDP同比增速的预测均值分别为7.5%和7.8%，结合前两季度经济增速，预计2012年GDP同比增速为7.8%，勉强完成年初制定的7.5%的增长目标。
尽管8月份CPI重回2%时代，但中国银行 国际金融研究所宗良副所长认为，通胀短期的反弹并不足以对2012年全年CPI构成威胁，反弹幅度有限，预计全年CPI在3%以内。
由于经济增速放缓，通胀反弹有限，调查显示，政策进一步放松显得尤为必要，绝大部分机构认为，下半年央行还会降息，并下调存款准备金率。
行业资讯
【中证长期国债指数将于10月23日发布】
为推进我国债券市场产品创新，为债券投资者提供新的投资标的，中证指数公司将于10月23日正式发布中证长期国债指数。
根据公布的指数方案，该指数基日为2007年12月31日，基点为100点。截至2012年9月20日，该指数的样本数为18只，总规模超过8000亿元，指数收盘点位为129.33，较基日上涨近29%，今年以来上涨2.2%，指数到期收益率为3.4%，修正久期为6.78。
【宝钢回购上周五启动首日买入近1500万股】
宝钢股份 上周五刚公布了回购报告书，当天就开始履行承诺，启动回购。公司今日公告透露，于9月21日首次实施回购，回购股数为1489.11万股，占公司总股本的比例为0.09％，包括佣金等在内，支付总金额约为6908.7万元。
根据公告，公司首日回购股份的最高价为4.65元/股，最低价为4.62元/股，委托华宝证券为本次回购的经纪券商。上周五，宝钢股份开盘价为4.63元，随后微幅震荡，午后2点15分左右出现拉升至4.66元的全天最高价。全天股价运行在在4.62元至4.66元，出现1.08%的上涨，成交量3986万股，成交金额则为1.85亿元。
【10月中旬，成品油价或迎年内第四次下调】
在国际油价“四连跌”的带动下，过去两个多月一直维持正数的三地原油变化率也迅速收窄，在9月21日首次由正转负。业内预期，三地原油变化率有可能在下月中旬左右跌破-4%的调价临界点，届时22个工作日的时间条件也将满足，今年成品油价第四次下调也将兑现。
【2012中国页岩气发展论坛将在11月召开】
2012中国页岩气发展论坛将在11月召开。本次论坛将围绕美国页岩气开发经验与教训，页岩气的市场化和产业化等多方面话题。
【稳增长措施增强行业信心，半月内钢贸商出货量成倍增长】
受基建投资项目启动以及美联储推出QE3的刺激，近期钢铁行业信心大增，钢价持续反弹，近半个月贸易商的出货量也成倍增长，一些之前谋求转行的钢铁贸易商又重新回到了钢铁行业中。
【截至8月末，中国汽柴煤油库存环比降逾一成】
截至8月末，中国原油库存（不含储备库存）环比下降2.5%，汽柴煤油库存环比下降10.9%。其中，汽油库存环比降6.9%，柴油库存环比降14.9%，煤油库存环比降2.8%。
【消息称最新电煤价格并轨方案将取消前置性基础价格】
接近电煤价格改革制定者的人士透露，国家发改委正在内部征求意见的最新电煤价格并轨方案是并轨后的中长期电煤合同由供需双方协商定价，国家不设置前置性基础价格，价格由企业自主协商。
【CME有望推螺纹钢掉期产品将采用中国定价】
近期，芝加哥商业交易所（CME）有望与我的钢铁网联合在中国推出螺纹钢掉期产品，将采用“中国定价”，以“我的钢铁网”采集市场价格及指数为基准。
【沙钢9月下旬全面上调建筑钢材出厂价，螺纹钢每吨涨150元】
9月21日，沙钢出台公布9月下旬建筑钢材价格政策，螺纹钢、高线、盘螺价格均上调150元/吨。这是沙钢自4月下旬以来首次上调螺纹钢出厂价格，现Ф14-25mmHRB335螺纹出厂价格为3700元/吨。
【中国有色协会：前8月中国铅产量同比增8.56%】
中国有色金属协会最新数据显示，前8月，中国铅产量为306.37万吨，同比增8.56%；其中，8月，中国铅产量为44.33万吨。
【中国有色协会：前8月中国精炼铜产量同比增7.21%】
中国有色金属协会最新数据显示，前8月，中国精炼铜产量为371.58万吨，同比增7.21%；其中，8月，中国精炼铜产量为48.44万吨。
【巴西有色金属协会：前8月巴西镍产量同比增56.4%】
巴西有色金属协会近日数据显示，前8月，巴西镍产量为44134吨，同比增长56.4%；8月，巴西镍产量为5109吨，同比增38.01%。
行情纵览
【上周国内商品期市多数走软，豆粕和棕榈油跌逾5%】
上周五（9月21日），国内商品期市多数收低，棕榈油、白糖和螺纹钢跌逾2%，硬麦收平。周行情上看，各品种多数走软，仅硬麦、线材、郑棉和塑料小幅上涨，豆粕和棕榈油跌逾5%。
【上周东京黄金期货累涨0.47%，报4461日元，连涨三周】
上周五（9月21日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2013年8月合约开报4442日元/克，收报4461日元/克，较上一交易日结算价（4442日元）涨19日元或0.43%，周涨0.47%，连涨三周；当日交投区间介于4426-4480日元/克。
【上周五纽约期金收报1779.90美元/盎司，周涨约0.41%】
约商业交易所下属商品交易所12月份交割的黄金期货价格上涨9.70美元或0.6%，报收于每盎司1779.90美元，逼近年内高位，因技术动能和近期全球央行采取的刺激行动，令投资者增加看涨押注，从周行情来看，上周涨约0.41%。
【上周五纽约原油收报92.89美元/桶，周跌6%】
纽约商业交易所（NYMEX）11月份交割的轻质原油期货价格报收于每桶92.89美元，当日收盘价较前一交易日上涨47美分或0.5%，从周行情来看，当周下跌6%。
【上周伦敦基本金属期货涨跌参半，伦铜跌逾1%】
上周五（9月21日），伦敦金属交易所（LME）基本金属期货全线上扬，因全球主要央行近期推出的刺激举措将增加流动性，并在全球经济成长疲弱的形势下提振金属需求。周行情上来看，LME基本金属期货当周涨跌参半，期铜跌逾1%，期铝和期锡跌逾3%；期镍和期铅升逾1%，期锌涨近0.4%。
【上周国债期货仿真交易合约TF1212涨0.16%，结束两周连跌】
国债期货仿真交易合约TF1212收报于97.67元，涨0.19%；成交量为16795手，较上一交易日的16784手变化不大；持仓为41617手，较上一交易日略降1.41%；当日交投区间为97.48元-97.69元；该合约上周累计涨0.16%，结束两周连跌态势。
【上周沪深300期指主力合约跌5.36%，收报2216.40点】
沪深300股指期货合约多数上涨。主力合约IF1210低开高走，收盘微涨0.40点或0.02%，报2216.40点；当日交投区间2201.60-2233.80点；成交553935手，持仓6.74万手，增仓1830手。该合约上周跌5.36%，连续两周下挫。
【上周上金所现货白银收跌0.12%，报7269元】
上海黄金交易所（上金所）现货白银收盘上涨，Ag（T D）合约开报7241元，收报7269元，较前一交易日涨33元或0.46%，周跌0.12%；交投区间介于7164-7290元；日成交量为1353062千克。
【上周上金所现货黄金全线下跌，Au（T D）跌0.18%】
上周上海黄金交易所（上金所）现货黄金收盘全线下跌，9月21日，Au（T D）黄金开报358.3元，收报359.63元，较前一交易日涨1.05元或0.29%，周跌0.18%。（来源：证券时报网）